综合高盛等机构报告，2026年全球DRAM和NAND Flash供需缺口均创2011年以来新高，预计供应紧张局势将持续至2027年甚至更久。目前，存储芯片短缺状况为近15年来最严重水平，主要受生成式AI爆发导致需求指数级增长，而供给端扩产滞后所致。

　　点评：生成式A驱动AI务器对存储需求呈现指数级增长，单台AI服务器DRAM配置约为传统服务器的8至10倍，NAND用量约为3倍以上，目前AI对存储器的需求已达行业产能的2至3倍。但供给端严重滞后。存储芯片扩产周期长达18至24个月，叠加前几年行业亏损导致的资本支出收缩，即便景气度回升，产能也无法快速匹配激增的需求，NAND市场可能要到2028年才会出现较为明显的新产能释放。存储芯片价格已创下历史新高，预计涨价贯穿2026年全年。A股相关概念股有富满微（300671）、复旦微电（688385）等。

　　○央行发布2026年第一季度中国货币政策执行报告指出，继续实施好适度宽松的货币政策，增强政策前瞻性灵活性针对性。

　　○中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据，4月国内动力电池装车量62.4GWh，环比增长10.4%，同比增长15.2%。1—4月，国内动力电池累计装车量187.2GWh，累计同比增长1.6%。

　　○群智咨询（Sigmaintell）的最新预测数据显示，2026年全球AI服务器出货量将约为370万台，同比增长51.3%。从需求占比维度分析，2026年全球DRAM总出货容量中，AI服务器的需求占比将突破40%。

　　据新华社报道，记者10日从中国科学院大连化学物理研究所获悉，当日，该所研发的“高比功率阴极闭合式风冷电堆”技术在大连通过科技成果鉴定。这款新型电堆是为工业级无人机量身打造的集轻量化、高功率、风冷散热等特点于一体的“氢能心脏”，可使工业级无人机续航时间提升2倍以上。随着低空经济快速发展，传统锂电池续航时间短、现有燃料电池系统较为笨重等问题成为制约无人机行业发展的瓶颈。为此，经过多年攻关，大连化物所科研团队成功突破多项关键技术，为工业级无人机安装“氢能心脏”，有效破解续航难题。

　　○北京君正（300223）在互动平台表示，公司计算芯片包含了公司自研的CPU核和NPU模块，目前已得到大量应用。

　　○思瑞浦（688536）在互动平台表示，公司在光模块领域已形成多层次产品布局：一方面，公司的通用AFE产品已实现规模量产，并持续在光模块等应用场景中稳定供货；另一方面，针对新一代技术方案，公司推出的硅光AFE产品已完成送样，正按计划推进客户验证及后续导入。

　　○飞凯材料（300398）5月11日在互动平台回复投资者称，公司半导体材料可用于多种先进封装形式，其中包括Panel Level Packaging（PLP，面板级封装）。

　　○赣能股份（000899）拟以现金1.38亿元协议收购控股股东江投集团持有的江西东津发电有限责任公司100%股权。

　　○迅捷兴（688655）拟定增募资不超过1.3亿元，用于信丰高多层、HDI产线技改与升级项目。

　　○联科科技（001207）年产10万吨高压电缆屏蔽料用纳米碳材料项目二期工程七号线试生产。

　　○5月11日沪深两市主力资金净流出270.05亿元。主力资金净流入前三的板块是半导体、证券和元件，分别净流入91.22亿元、32.21亿元和30.31亿元。主力资金净流入前三的个股是中际旭创、上海电气和长电科技，净流入额分别为20.89亿元、19.91亿元和17.40亿元。

　　○大族激光（002008）5月11日涨停，成交额87.36亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入6.16亿元并卖出8.77亿元，两家机构专用席位合计净买入4.37亿元，广发证券上海浦东新区东方路证券营业部席位净买入3.23亿元。有3家机构专用席位合计净卖出6.67亿元，光大证券宁波北仑新碶证券营业部席位净卖出1.62亿元。

　　○长川科技（300604）5月11日20%涨停，成交额97.3亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入8.59亿元并卖出7.22亿元，两家机构专用席位合计净买入2.98亿元，东吴证券苏州相城大道证券营业部席位净买入6.01亿元，华泰证PG电子券泰兴国庆西路证券营业部席位净买入PG电子3.68亿元。两家机构专用席位合计净卖出2.09亿元，中信证券深圳科技园证券营业部席位净卖出1.44亿元。

　　○光迅科技（002281）5月11日涨停，成交额147.66亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入9.72亿元并卖出13.61亿元，国泰海通证券上海分公司席位净买入1.18亿元。4家机构专用席位合计净卖出10.32亿元。